📊עוגן ומרווח📊

עוגן- מוגדר גם כעלות הגיוס של הבנקים- הבסיס של ההלוואה.

משמעותו שבמידה והבנק יצטרך ללוות כסף מבנק ישראל בשביל להלוות ללקוחות שלו הוא יצטרך לשלם ריבית מסויימת, וזה הבסיס להלוואות שהוא נותן ללקוחות שלו.

מרווח- הרווח שהבנק מרוויח על ההלוואה שנותן.

👈בפועל הכסף שהבנק מלווה הוא בעיקר מהפקדונות שיש אצלו ומהכסף שנמצא ללקוחות שלו בעו"ש. אלא שמסלולי המשכנתא וההלוואות שהבנק נותן תמיד יהיו בנויים על עוגן ומרווח📈. 

הרעיון שעומד מאחורי זה הוא, שבמידה ויגמר לבנק הכסף להלוואות, הוא יצטרך לגייס את הכסף הזה, ואז הרווח שלו יהיה רק ההפרש בין הריבית שהוא משלם עבור גיוס הכסף לריבית שהוא נותן ללקוחות שלו.

מסלול ריבית הפריים📈, בנוי על ריבית בנק ישראל שזה העוגן, פלוס מרווח קבוע של 1.5%.פעמים שהבנק לוקח יותר רווח מהמרווח הקבוע הזה ופעמים פחות. וזה המושג שתראו מדי פעם בהלוואות: פריים פלוס או פריים מינוס.

👈ברוב מסלולי המשכנתא העוגן שלהם תלוי בתשואות אגרות חוב ממשלתיות, שזו אחת מהדרכים של המדינה לגייס כספים, מי שקונה אותם ונשאר איתם עד סוף התקופה, מקבל בתמורה תשואה (ריבית) מסויימת.

👈בנק ישראל חייב את הבנקים שהעוגן של מסלולי המשכנתא יהיה דבר חיצוני מהבנק, בשביל שיהיה שקיפות לציבור, לכן במקום לבחור בתשואות אג"ח של הבנק, בחרו בתשואות של אג"ח ממשלתיות.
בעבר שהתשואה של האגרות חוב ממשלתיות היתה נמוכה הבנקים היה לוקחים מרווח גבוה.היום שהתשואות גבוהות הבנקים נותנים מרווח נמוך.

ולמה?

👈כיון שתכלאס הבנקים לא צריכים לגייס כספים בשביל לתת משכנתאות אלא יש להם מספיק כסף , והבנקים הבינו שאנשים לא יקחו משכנתאות אם הריביות שיתנו להם יהיו באיזור ה6-7% כמו שאמור להיות אם היו נשארים באותם מרווחים, לכן החליטו להוריד מרווחים.

👈ולכן יש עדיפות מסויימת לקחת היום משכנתא או לעשות מיחזור משכנתא, אחר שהיום ניתן לקבל מרווחים נמוכים, מה שישפיע בעתיד על הריבית שתתקבל בפועל.

👈במסלול עם מרווח גבוה, גם אם ניתן בזמן שהעוגנים היו נמוכים והריבית שהתקבלה היתה נמוכה יחסית, מכל מקום בנקודת השינוי הריבית צפויה לעלות לריבית הרבה יותר גבוהה, אחר שסטטיסטית העוגנים ברוב התקופות היו ממוצעים בין מה שהיה לפני 3 שנים למה שהם היום. (מצורף הטבלה של עוגנים בבנק מזרחי בלא צמוד למדד)

👈לעומת זאת כשמקבלים מסלול משכנתא עם מרווח נמוך כמו המרווחים שנותנים היום, בנקודת השינוי הבאה הריבית שתתקבל צפויה להיות נמוכה יותר ממה שמקבלים בפועל היום, מה שישפיע גם על ההחזר החודשי וגם על העלות הכוללת...